É uma casa de pedra construída em 1896, utilizada inicialmente como moradia da família Fin, tendo servido também como casa comercial. O museu tem um acervo de utensílios, móveis e ferramentas domésticas, retratando a vida da colonização italiana, além de documentos e objetos da história de Farroupilha.

A rua que passa em frente foi o grande eixo do comércio da cidade no começo do século e só perdeu importância com a inauguração da Estrada de Ferro e da Estrada Júlio de Castilhos em 1911. O museu foi instituído pela Lei Municipal 1.321/83, de 27 de setembro de 1983 e foi inaugurado em 28 de dezembro de 1988.

É tombado pelo Instituto do Patrimônio Histórico e Artístico do Estado. O Museu é coordenado pela Coordenadoria de Cultura, Esporte e Lazer.